يمكن أن نعرف التحليل الأساسي بأنه دراسة العوامل الرئيسة الواقعية الكامنة وراء التأثير على اقتصاد أو عملة ما. وتحاول هذه الدراسة عادة أن تتنبأ باتجاه السوق والتغيرات التي من المنتظر أن تطرأ على أثمنة الأسهم أو تبادل العملات، وذلك من خلال تحليل المؤشرات الاقتصادية والقرارات الحكومية والعوامل الاجتماعية.

ويمكن أن نشبه الاقتصاد بالسيارة، فالذي ينظر بمنظار التحليل الفني (Technical Analysis) سيرى حركاتها وسكناتها وسرعة استجابتها لحركة الفرامل أو بطئه. أما التحليل الأساسي (Fundamental analysis) فهو التعرف على محركها الداخلي وخصائصه، ومن خلال ذلك معرفة كيف ستستجيب لحركة الفرامل والمقود. فالذي لا علم له بأنواع المحركات ومكوناتها ودرجات قوتها ونسب استهلاكها للوقود وغير ذلك قد يلاحظ قدرات السيارة من الخارج ولكنه لن يستطيع أبدا أن يكون له حكم دقيق وصائب عليها في غياب العلم بمحركها. وكذلك السوق، وسوق العملات خصوصا. فالذي لا يعرف العوامل الكامنة وراء حركاتها هبوطا وصعودا وركودا يظل علمه ناقصا حتى وإن تعرف على مؤشرات التحليل الفني واستطاع فهم الرسم البياني ومكوناته.

إلا أن التحليل الأساسي أو الاقتصادي إذا كان يعطيك العلم الضروري لمعرفة الاتجاه العام المستقبلي للسوق إلا أنه في نفس الوقت لن يحدد لك بدقة متى تدخل إلى السوق، ومتى تخرج، وعند أي ثمن بالضبط، إنما يحدد هذا من خلال التحليل الفني. فالتحليل الأساسي والآخر الفني يتكاملان ولا يتناقضان، ولا يمكن الاستغناء عن أحدهما والاكتفاء بالآخر.

ولنعطي مثالا على ذلك، إن مؤشر تكلفة العمالة (Employment Cost Index :ECI) يعطيك صورة واضحة على الحالة الصحية للاقتصاد الأمريكي، ولكن أرقامه لا تكفي لتعرف ماذا يجب أن تعمل في السوق إن لم تتوفر على استراتيجية للدخول والخروج تنبني على نماذج مسبقة للتنبؤ ، وقعلى قدرة على تحليل الرسم البياني للعملة الأمريكية في مقابل عملات أخرى.